A kitörések általában még nem tekinthetők stabilnak, a héten várható visszatesztelések során fogják megmutatni az indexek igazi erejüket. Ezek a visszatesztelések az egész múlt heti emelkedés tükrében akár mélyebbek is lehetnek – értsd: az elhagyott ellenállások alá is érhetnek – anélkül, hogy komolyabb veszélybe kerülnének a középtávú trendek.
A hétre vonatkozó fontos történés a dollár jelentősebb gyengülése és letörése, mely a táblázatban látható USD/HUF árfolyamon is látható.
Az amerikai szektorok közül a legerőteljesebb emelkedést az energia és az ipar vitte véghez. Az emelkedés szempontjából fontosabb technológiai mutató csak kissé maradt le, míg a biztos, menekülő szektornak tekinthető közműszolgáltatók egy helyben toporogtak. Mindez bika megosztásnak tekinthető és pozitívum a középtávú folyamatokra nézve.
Makro adat USA és Európa
Hétfőn jelentős amerikai adat nélkül folyik majd a kereskedés az eurozóna foglalkoztatási számainak közlése után (várakozás -1,2%). Kedden aztán beindul a nagyüzem és a PPI (várakozás 0,8%), valamint a kiskereskedelmi eladások (várakozás 1,9%) adatainak közlése határozhatja meg a piacok hangulatát. Szerdán szokás szerint jön a CPI mind az USA-ból (várakozás 0,3%), mind az eurozónából (várakozás 1,3%), majd csütörtökön a házépítések (várakozás 580 000) és a munkanélküli segélykérelmek (várakozás 555 000) friss adatait tudhatjuk meg.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2080,90 2,99%
S&P 500 1042,73 2,53%
Russell 2000 593,59 3,89%
DJ Stoxx 50 2831,37 3,11%
DJ Stoxx TMI 234,94 3,32%
DAX 5624,02 4,26%
CAC40 3734,72 3,64%
EUR/HUF 272,06 -0,01%
USD/HUF 186,66 -1,94%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 30,79 2,47%
Energia 53,60 4,93%
Pénzügy 14,53 2,13%
Ipar 26,35 3,95%
Technológia 20,69 2,90%
Nem ciklikus fogyasztás 25,33 1,93%
Közműszolgáltatók 28,94 0,07%
Egészségügy 28,92 1,49%
Ciklikus fogyasztás 27,08 2,88%
Nasdaq100 (USA)
A megszokottnál kissé nagyobb időtávot felölelő napi grafikonon jól látszik, hogy mit jelent technikailag a közel egyéves csúcs – és ezen belül március óta a közel 70%-os emelkedés.
Igazán komoly ellenállásra – amennyiben a jelen szinteket meg tudja tartani az index – 1800-as érték környékén kell számítani.
Pozitív: Határozott emelkedés, új csúcs.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A hét kérdése, hogy mekkora időtávú és milyen mélységű visszatesztelésre lehet számítani. Természetesen a bika szempontjából a minél gyorsabb és kisebb visszaeséssel járó korrekció a szerencsés, de az elmúlt napok szünet nélküli emelkedése következtében a trend egy mélyebb korrekciót is elbírna. Fontos azonban, hogy 1600 alá ne hatoljon a visszaesés.
S&P500 (USA)
A közel egyéves csúcs ebben az esetben kicsivel 50% feletti emelkedést takar március óta, ugyanakkor százalékosan nagyobb távolságra található komolyabb ellenállás az S&P500 esetében, mint a Nasdaq indexeken, így itt nagyobb emelkedési lehetőségről beszélhetünk. Bár ellenállás található 1100-on is, jelentősebb küzdelemre csak 1200 körül kell számítani.
Pozitív: Megerősített középtávú emelkedő trend.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A hét kérdése szintén a visszatesztelés milyensége lesz, ezzel kapcsolatban a napi grafikon nyújthat némi segítséget. A kritikus szint a 980 és az 1000, melyek alatt a középtávú trend sérülhetne.
S&P500 (USA) órás
Szép trendszerű mozgások láthatók az emelkedésekben, míg bizonytalanság az oldalazásokkor, ami bika viselkedés. Mivel az elmúlt szinte töretlenül emelkedte végig, így a kitörést követően mélyebb korrekció is elképzelhető. Ennek mértéke a trend szempontjából 1020 felett lenne még elfogadható, ami azt jelentené, hogy az augusztus végi oldalazás jelentette immár támasz szinten belül tudna maradni.
Pozitív: Erő az emelkedésekkor.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A következő két-három nap már jól fogja mutatni, hogy milyen viselkedésre számíthatunk. Szigorúan véve már pénteken napon belül túlesett egy sikeresnek tűnő visszatesztelésen, de még nem tudott belőle új csúcsra menni, így ez még csak egy lehetőség.
Olaj (árupiac)
Komoly zuhanás történt pénteken az olaj piacán, amivel rövidtávon eső trendbe került, hiszen alacsonyabb csúcspontról esik, miközben mélyebb mélypontról történt az emelkedés. Nem túl határozottak a lokális mély- és csúcspontok, így elképzelhető, hogy csak oldalazás várható 7400 alatt, de az esés lehetősége is benne van a mozgásában. Mindez a következő napokban el fog dőlni. Emelkedés esetén 7400 elhagyásával nagyobb, akár 1000 pont körüli nyereségre is lehet számítani, míg a 6600 körüli szint eleste első körben a 6000-ig történő esés előtt nyithatja meg az utat.
Pozitív: Szűkülő mozgás.
Negatív: Erősebb forgalom az esésekben.
Összegzés: Érdemes figyelemmel kísérni a mozgását, hiszen mindkét irányba 10%-ot meghaladó elmozdulás várható, ha el tud indulni.
Arany (Árupiac)
A rend kedvéért érdemes tisztelegni az új csúcs záróár előtt, bár egyelőre nem tekinthető szignifikánsnak az emelkedés. Várható, hogy nehezen rugaszkodik el a 10000-es szintről, mivel igen jelentős ellenállása volt. A lefele és felfele egyaránt látható kanócok a gyertya diagramon bizonytalanságra utalnak.
Pozitív: Erős emelkedő napi forgalmak, új csúcs záróár.
Negatív: Nem említhető, az ellenállás/támasz erejére való tekintettel az oldalazás természetes.
Összegzés: A jelentős szint megkívánja a nagyobb harcot, így jelentősebb elmozdulás csak akkor várható, hogyha a jelenlegi árfolyamsávból ki tud lépni.
Solar Capital Markets Zrt.
A hétre vonatkozó fontos történés a dollár jelentősebb gyengülése és letörése, mely a táblázatban látható USD/HUF árfolyamon is látható.
Az amerikai szektorok közül a legerőteljesebb emelkedést az energia és az ipar vitte véghez. Az emelkedés szempontjából fontosabb technológiai mutató csak kissé maradt le, míg a biztos, menekülő szektornak tekinthető közműszolgáltatók egy helyben toporogtak. Mindez bika megosztásnak tekinthető és pozitívum a középtávú folyamatokra nézve.
Makro adat USA és Európa
Hétfőn jelentős amerikai adat nélkül folyik majd a kereskedés az eurozóna foglalkoztatási számainak közlése után (várakozás -1,2%). Kedden aztán beindul a nagyüzem és a PPI (várakozás 0,8%), valamint a kiskereskedelmi eladások (várakozás 1,9%) adatainak közlése határozhatja meg a piacok hangulatát. Szerdán szokás szerint jön a CPI mind az USA-ból (várakozás 0,3%), mind az eurozónából (várakozás 1,3%), majd csütörtökön a házépítések (várakozás 580 000) és a munkanélküli segélykérelmek (várakozás 555 000) friss adatait tudhatjuk meg.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2080,90 2,99%
S&P 500 1042,73 2,53%
Russell 2000 593,59 3,89%
DJ Stoxx 50 2831,37 3,11%
DJ Stoxx TMI 234,94 3,32%
DAX 5624,02 4,26%
CAC40 3734,72 3,64%
EUR/HUF 272,06 -0,01%
USD/HUF 186,66 -1,94%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 30,79 2,47%
Energia 53,60 4,93%
Pénzügy 14,53 2,13%
Ipar 26,35 3,95%
Technológia 20,69 2,90%
Nem ciklikus fogyasztás 25,33 1,93%
Közműszolgáltatók 28,94 0,07%
Egészségügy 28,92 1,49%
Ciklikus fogyasztás 27,08 2,88%
Nasdaq100 (USA)
A megszokottnál kissé nagyobb időtávot felölelő napi grafikonon jól látszik, hogy mit jelent technikailag a közel egyéves csúcs – és ezen belül március óta a közel 70%-os emelkedés.
Igazán komoly ellenállásra – amennyiben a jelen szinteket meg tudja tartani az index – 1800-as érték környékén kell számítani.
Pozitív: Határozott emelkedés, új csúcs.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A hét kérdése, hogy mekkora időtávú és milyen mélységű visszatesztelésre lehet számítani. Természetesen a bika szempontjából a minél gyorsabb és kisebb visszaeséssel járó korrekció a szerencsés, de az elmúlt napok szünet nélküli emelkedése következtében a trend egy mélyebb korrekciót is elbírna. Fontos azonban, hogy 1600 alá ne hatoljon a visszaesés.
S&P500 (USA)
A közel egyéves csúcs ebben az esetben kicsivel 50% feletti emelkedést takar március óta, ugyanakkor százalékosan nagyobb távolságra található komolyabb ellenállás az S&P500 esetében, mint a Nasdaq indexeken, így itt nagyobb emelkedési lehetőségről beszélhetünk. Bár ellenállás található 1100-on is, jelentősebb küzdelemre csak 1200 körül kell számítani.
Pozitív: Megerősített középtávú emelkedő trend.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A hét kérdése szintén a visszatesztelés milyensége lesz, ezzel kapcsolatban a napi grafikon nyújthat némi segítséget. A kritikus szint a 980 és az 1000, melyek alatt a középtávú trend sérülhetne.
S&P500 (USA) órás
Szép trendszerű mozgások láthatók az emelkedésekben, míg bizonytalanság az oldalazásokkor, ami bika viselkedés. Mivel az elmúlt szinte töretlenül emelkedte végig, így a kitörést követően mélyebb korrekció is elképzelhető. Ennek mértéke a trend szempontjából 1020 felett lenne még elfogadható, ami azt jelentené, hogy az augusztus végi oldalazás jelentette immár támasz szinten belül tudna maradni.
Pozitív: Erő az emelkedésekkor.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A következő két-három nap már jól fogja mutatni, hogy milyen viselkedésre számíthatunk. Szigorúan véve már pénteken napon belül túlesett egy sikeresnek tűnő visszatesztelésen, de még nem tudott belőle új csúcsra menni, így ez még csak egy lehetőség.
Olaj (árupiac)
Komoly zuhanás történt pénteken az olaj piacán, amivel rövidtávon eső trendbe került, hiszen alacsonyabb csúcspontról esik, miközben mélyebb mélypontról történt az emelkedés. Nem túl határozottak a lokális mély- és csúcspontok, így elképzelhető, hogy csak oldalazás várható 7400 alatt, de az esés lehetősége is benne van a mozgásában. Mindez a következő napokban el fog dőlni. Emelkedés esetén 7400 elhagyásával nagyobb, akár 1000 pont körüli nyereségre is lehet számítani, míg a 6600 körüli szint eleste első körben a 6000-ig történő esés előtt nyithatja meg az utat.
Pozitív: Szűkülő mozgás.
Negatív: Erősebb forgalom az esésekben.
Összegzés: Érdemes figyelemmel kísérni a mozgását, hiszen mindkét irányba 10%-ot meghaladó elmozdulás várható, ha el tud indulni.
Arany (Árupiac)
A rend kedvéért érdemes tisztelegni az új csúcs záróár előtt, bár egyelőre nem tekinthető szignifikánsnak az emelkedés. Várható, hogy nehezen rugaszkodik el a 10000-es szintről, mivel igen jelentős ellenállása volt. A lefele és felfele egyaránt látható kanócok a gyertya diagramon bizonytalanságra utalnak.
Pozitív: Erős emelkedő napi forgalmak, új csúcs záróár.
Negatív: Nem említhető, az ellenállás/támasz erejére való tekintettel az oldalazás természetes.
Összegzés: A jelentős szint megkívánja a nagyobb harcot, így jelentősebb elmozdulás csak akkor várható, hogyha a jelenlegi árfolyamsávból ki tud lépni.
Solar Capital Markets Zrt.