A héten jó és kevésbé jó hírek láttak napvilágot, közülük a két legfontosabb a karácsonyi vásárlási szezon kezdete és a munkanélküliség állapota. Úgy látszik, az év végi lázban egyre több munkáltató döntött a munkahelyek megtartása mellett, mert a várakozásokat meghaladó mértékben csökkentek a munkanélküliségi kérelmek száma az Államokban.
A kiskereskedelmi adat ugyanakkor nem volt túlságosan biztató, bár az első napok forgalma nagyjából megegyezett a tavalyi adattal, számszerűen több vásárló költése hozta össze a kisker adatot, tehát az egy főre jutó fogyasztás csökkent. Ez bizonyult a leginkább elkeserítő hírnek a héten, amelyet azért pénzügy szektorból nagy bankok szabadulása az állami támogatástól tudott kárpótolni.
Régiós szinten nagyon jó látni, hogy végre a Russel 2000 nem is kevéssel felülteljesítette a nagytestvéreket, az emelkedés szétterjedésével stabilabb emelkedésnek futhatnak neki az Indexek, feltéve, ha a kulcs ellenállás szinteket sikerül meghaladni, ahova a legtöbb nem lemaradó Index megérkezett.
Az energiaszektort leszámítva, az iparágak jól teljesítettek, bár aggasztó, hogy a közműszolgáltatók, beleértve a távközlési szektort is lett a legjobban teljesítő terület, mivel ezek a leginkább defenzív szektorok.
Az alapanyagok és energiaindexek csökkentek, melynek két legfőbb okozója a szín- és a fekete arany. A kőolaj bukdácsolása már hónapok óta tartó történet, bár heti szinten ennyire gyenge még sosem volt, az arany passzivitása azonban új keletű. Hatalmas rallyt tudhat maga mögött, néhány hét alatt szaladt hihetetlen magasságokba, majd kezdett legalább ilyen volatilitású korrekcióba, amely okaként elemzők a dollár erősödést tartották.
Az előző hét legutolsó napja azonban nem tartogat túl jó előjeleket erre a hétre. Az európai papírok szűk sávban, tétlenül csordogáltak enyhén veszteséges medrükben, míg az amerikai nyitásra ugrottak közel 2%-ot. Az amerikai tőzsdék a pozitív nyitást követően azonban épphogy pluszban tudtak zárni, visszaadták a közel 2%-os emelkedést, így a hétkezdet is meglehetősen negatív lehet.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2194,35 2,61%
S&P 500 1105,98 1,33%
Russell 2000 602,79 4,43%
DJ Stoxx 50E 2 910,33 2,80%
DJ Stoxx TMI 241,65 2,63%
DAX 5 817,65 2,32%
CAC40 3 846,62 3,36%
EUR/HUF 269,75 -0,99%
USD/HUF 179,02 -1,71%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 32,55 0,62%
Energia 55,90 -1,96%
Pénzügy 14,63 2,45%
Ipar 28,17 2,74%
Technológia 22,22 2,35%
Nem ciklikus fogyasztás 27,05 0,63%
Közműszolgáltatók 30,64 3,83%
Egészségügy 30,98 0,62%
Ciklikus fogyasztás 29,15 1,85%
Nasdaq Composite (USA)
Napon belül megpróbált csúcsra menni már pénteken. Jó látni, hogy visszatért az erő a technológiába, a heti teljesítmény pozitív. A 2200 pontos ellenállás nagyon nagy falat, viszont pszichológiai szempontból pont ilyen fontos, hiszen ez a 2008-as pánik előtti árfolyam szintekhez nyitná meg az utat.
Pozitív: Abszolút erő, új csúcs közelsége.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A héten nekifuthat az ellenállás leküzdésének és most sokkal jobb esélyekkel vághat neki, mint korábban. Az új csúcs azonban még így is nehéz falat, elképzelhető, hogy 2150-re még visszanéz.
Russel 2000 (USA)
Végre van erő a smallcapben. A heti teljesítmény talán júniusban volt hasonlóan jó, mint most, és minden esélye megvan, hogy a 600 pontot október óta először legyűrje.
Pozitív: 50 napos kipipálva, új erő.
Negatív: Relatív pozíció még messze a csúcstól.
Összegzés: Amennyiben hétfőn tartani tudja a pénteki zárót minden esélye megvan, hogy behozza a lemaradást és megpróbálkozzon a 625 pontos éves csúccsal. Ellenkező esetben 580 pont felé veheti az irányt, amelynek megtartása sorsdöntő lehet.
XLF (USA) - pénzügy
A pénzügyi szektor ETF-je meglehetősen lemaradó és ezen a tényen az elmúlt heti emelkedés sem sokat segít. Az árfolyam egy egyelő szárú háromszögbe rendezkedett be, a záró árfolyamok volatilitása meglehetősen alacsony az elmúlt hetekben, így várható, hogy nagyobb elmozdulás látható, talán még a héten.
Pozitív: Stabil támaszt nyújt a 13.75-ös támasz.
Negatív: Lemaradó, erőtlen.
Összegzés: Az esetleges kitörés iránya még kérdés, egy leheletnyivel talán a felfelé mozgásnak nagyobb a valószínűsége. Ami viszont fontos, hogy egy esetleges pozitív kitörés sem fogja a bankpapírokat a legjobb vétellé tenni, számos ellenállással kell megküzdeniük még, kezdve az 50 napos mozgóátlaggal.
Olaj (Árupiac)
Az olaj vesszőfutása már régóta témánk, azonban heti szinten ilyen alacsony záró értéke október közepén volt, akkor is felívelő szakaszban. A támasz zóna 75 és 76 pont között húzódik, amely már veszélyeztetve van.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Szép lassan erodálódik, 50 napos támasz elesett.
Összegzés: A legfőbb probléma, hogy az 50 napos mozgóátlag is elesett. A csökkenő sávból még nem esett ki, de ettől még a negatív meredekségű csatorna nem tesz boldoggá senkit. Erőtlen, nincs jele erősödésnek, 75 dollár elestével 72.5 dollárnál találhat támaszt, 80 dollár ellenállás.
Solar Capital Markets Zrt.
A kiskereskedelmi adat ugyanakkor nem volt túlságosan biztató, bár az első napok forgalma nagyjából megegyezett a tavalyi adattal, számszerűen több vásárló költése hozta össze a kisker adatot, tehát az egy főre jutó fogyasztás csökkent. Ez bizonyult a leginkább elkeserítő hírnek a héten, amelyet azért pénzügy szektorból nagy bankok szabadulása az állami támogatástól tudott kárpótolni.
Régiós szinten nagyon jó látni, hogy végre a Russel 2000 nem is kevéssel felülteljesítette a nagytestvéreket, az emelkedés szétterjedésével stabilabb emelkedésnek futhatnak neki az Indexek, feltéve, ha a kulcs ellenállás szinteket sikerül meghaladni, ahova a legtöbb nem lemaradó Index megérkezett.
Az energiaszektort leszámítva, az iparágak jól teljesítettek, bár aggasztó, hogy a közműszolgáltatók, beleértve a távközlési szektort is lett a legjobban teljesítő terület, mivel ezek a leginkább defenzív szektorok.
Az alapanyagok és energiaindexek csökkentek, melynek két legfőbb okozója a szín- és a fekete arany. A kőolaj bukdácsolása már hónapok óta tartó történet, bár heti szinten ennyire gyenge még sosem volt, az arany passzivitása azonban új keletű. Hatalmas rallyt tudhat maga mögött, néhány hét alatt szaladt hihetetlen magasságokba, majd kezdett legalább ilyen volatilitású korrekcióba, amely okaként elemzők a dollár erősödést tartották.
Az előző hét legutolsó napja azonban nem tartogat túl jó előjeleket erre a hétre. Az európai papírok szűk sávban, tétlenül csordogáltak enyhén veszteséges medrükben, míg az amerikai nyitásra ugrottak közel 2%-ot. Az amerikai tőzsdék a pozitív nyitást követően azonban épphogy pluszban tudtak zárni, visszaadták a közel 2%-os emelkedést, így a hétkezdet is meglehetősen negatív lehet.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2194,35 2,61%
S&P 500 1105,98 1,33%
Russell 2000 602,79 4,43%
DJ Stoxx 50E 2 910,33 2,80%
DJ Stoxx TMI 241,65 2,63%
DAX 5 817,65 2,32%
CAC40 3 846,62 3,36%
EUR/HUF 269,75 -0,99%
USD/HUF 179,02 -1,71%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 32,55 0,62%
Energia 55,90 -1,96%
Pénzügy 14,63 2,45%
Ipar 28,17 2,74%
Technológia 22,22 2,35%
Nem ciklikus fogyasztás 27,05 0,63%
Közműszolgáltatók 30,64 3,83%
Egészségügy 30,98 0,62%
Ciklikus fogyasztás 29,15 1,85%
Nasdaq Composite (USA)
Napon belül megpróbált csúcsra menni már pénteken. Jó látni, hogy visszatért az erő a technológiába, a heti teljesítmény pozitív. A 2200 pontos ellenállás nagyon nagy falat, viszont pszichológiai szempontból pont ilyen fontos, hiszen ez a 2008-as pánik előtti árfolyam szintekhez nyitná meg az utat.
Pozitív: Abszolút erő, új csúcs közelsége.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: A héten nekifuthat az ellenállás leküzdésének és most sokkal jobb esélyekkel vághat neki, mint korábban. Az új csúcs azonban még így is nehéz falat, elképzelhető, hogy 2150-re még visszanéz.
Russel 2000 (USA)
Végre van erő a smallcapben. A heti teljesítmény talán júniusban volt hasonlóan jó, mint most, és minden esélye megvan, hogy a 600 pontot október óta először legyűrje.
Pozitív: 50 napos kipipálva, új erő.
Negatív: Relatív pozíció még messze a csúcstól.
Összegzés: Amennyiben hétfőn tartani tudja a pénteki zárót minden esélye megvan, hogy behozza a lemaradást és megpróbálkozzon a 625 pontos éves csúccsal. Ellenkező esetben 580 pont felé veheti az irányt, amelynek megtartása sorsdöntő lehet.
XLF (USA) - pénzügy
A pénzügyi szektor ETF-je meglehetősen lemaradó és ezen a tényen az elmúlt heti emelkedés sem sokat segít. Az árfolyam egy egyelő szárú háromszögbe rendezkedett be, a záró árfolyamok volatilitása meglehetősen alacsony az elmúlt hetekben, így várható, hogy nagyobb elmozdulás látható, talán még a héten.
Pozitív: Stabil támaszt nyújt a 13.75-ös támasz.
Negatív: Lemaradó, erőtlen.
Összegzés: Az esetleges kitörés iránya még kérdés, egy leheletnyivel talán a felfelé mozgásnak nagyobb a valószínűsége. Ami viszont fontos, hogy egy esetleges pozitív kitörés sem fogja a bankpapírokat a legjobb vétellé tenni, számos ellenállással kell megküzdeniük még, kezdve az 50 napos mozgóátlaggal.
Olaj (Árupiac)
Az olaj vesszőfutása már régóta témánk, azonban heti szinten ilyen alacsony záró értéke október közepén volt, akkor is felívelő szakaszban. A támasz zóna 75 és 76 pont között húzódik, amely már veszélyeztetve van.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Szép lassan erodálódik, 50 napos támasz elesett.
Összegzés: A legfőbb probléma, hogy az 50 napos mozgóátlag is elesett. A csökkenő sávból még nem esett ki, de ettől még a negatív meredekségű csatorna nem tesz boldoggá senkit. Erőtlen, nincs jele erősödésnek, 75 dollár elestével 72.5 dollárnál találhat támaszt, 80 dollár ellenállás.
Solar Capital Markets Zrt.