A szerdai amerikai kereskedés végén és a csütörtöki elején intenzív esésbe kezdtek az indexek, ami az elmúlt időszakban megszokotthoz képest is nagy forgalommal történt. Mindezt egy oldalazásnak tekinthető, de végeredményében inkább eső pénteki nap zárta.
Makro adat USA és Európa
Amerikában mozgalmas hét várható a makro adatok tekintetében. Kedden fogyasztói bizalmi index (várakozás 59,5), szerdán végleges GDP (várakozás -1,2%) adat és a Chicago PMI (várakozás 53,5) adat várható. Csütörtökön a személyi bevételek és kiadások alakulásának (várakozás 0,0%, illetve 1,2%) közlését követően a személy- és tehergépjármű eladásokról kapunk friss adatokat. Pénteken végül a legfrissebb munkanélküliségi adatot (várakozás 9,9%) ismerhetjük meg.
Az EU-ról csütörtökön munkanélküliségi adat, majd pénteken a PPI lát napvilágot.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2090,92 -2,01%
S&P 500 1044,38 -2,29%
Russell 2000 598,94 -3,16%
DJ Stoxx 50 2831,95 -1,95%
DJ Stoxx TMI 232,26 -2,48%
DAX 5581,41 -2,19%
CAC40 3739,14 -2,37%
EUR/HUF 268,68 -0,99%
USD/HUF 183,13 -0,93%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 30,54 -4,81%
Energia 53,56 -3,02%
Pénzügy 14,59 -3,77%
Ipar 26,13 -3,37%
Technológia 20,58 -1,51%
Nem ciklikus fogyasztás 25,33 -0,28%
Közműszolgáltatók 29,2 -1,64%
Egészségügy 28,53 -0,81%
Ciklikus fogyasztás 26,98 -3,04%
Nasdaq100 (USA)
Magas felső árnyékú nappal fordult és leesett a szeptember eleji konszolidáció felső szintjéig. Ez egyelőre támaszt jelent számára, ami valószínűleg egy-két napra megakasztja az esést. Izgalmak ezután várhatók.
Pozitív: Emelkedő trend minden időtávon.
Negatív: Kissé növekvő eső forgalom (órás grafikon alapján).
Összegzés: Az 1690-es támasz szint után 1650 jelent erős támaszt, ami alatt egy erős „bástya” áll 1550-1650 között. A piac eddigi erejét látva a legvalószínűbb forgatókönyv szerint 1670-1690 között némi oldalazással fogja kikonszolidálni az eddigi emelkedést.
S&P500 (USA)
Ahogy múlt héten a heti grafikonon látható volt, most a napin is érzékelhető, hogy relatív gyengeség jeleit mutatja. Az esés sokkal határozottabb gyertyákkal történt és máris elért az augusztus végi oldalazás felső szintjéig, ami például a Nasdaq100 esetében még jó 3%-ra található. 1040 támaszt jelent, de ennél erősebb megállót jelenthet további esés esetén az 1020-as szint.
Pozitív: Emelkedő trend minden időtávon.
Negatív: Relatív gyengeség, vezető az esésben.
Összegzés: Relatív gyengesége miatt az esésben jó indikátor lehet, de long oldalon kerülendőnek számít, inkább az erősebb indexek (azon belül szektorok, ágazatok) papírjait érdemes kiszemelni lehetséges vételi célpontnak.
Russel 2000 (USA)
Relatív ereje megmaradt, bár a héten a legjelentősebb esést produkálta a vezető amerikai indexek közül. Ez nem is csoda a megelőző emelkedés lendületét látva. Jelenleg a 600 ponton található támaszán tartózkodik, mely után 590, de inkább 580 jelent erős gátat az esésnek.
Pozitív: Emelkedő trend minden időtávon.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Korábbi erejét látva nem valószínű a támaszok komoly tesztelése, főként nem várjuk jelenlegi viselkedése alapján 550 környékére, mely előtt egészen 580-ig támasz zóna található.
A hét első napjaiban enyhe emelkedés, esetleg 590 feletti oldalazás várható.
Réz (Árupiac)
Néhány hete formálta már a jelzett emelkedő háromszöget, melyből pont az utolsó harmadban (várható kitörés időzónája) esett ki és ugyan visszatesztelte a formációt, de onnan további esés következett. A többi nemesfémhez képest erős lemaradó továbbra is, már az 50 napos mozgóátlaga alatt kereskedik.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Semlegesített emelkedő formáció, friss letörés.
Összegzés: Teljesen semleges jelenleg, mivel középtávon nem értelmezhető trend rajta. Kereskedhető formációkat csak rövidtávon érdemes keresni egyelőre, azt is főként a short oldalon. A 26-27000 közötti terület támaszt jelenthet, amivel kijelölheti egy széles sáv alsó vonalát.
Platina (Árupiac)
Friss behalt kitörést látni a piacán, ami még ugyan nem semlegesítette teljesen a formációt (nem befejezett a visszaesés), de mindenkép kerülendővé teszi. A támasz alá tudott zárni pénteken, ami feltételezi a további esést.
Pozitív: Emelkedik, látható, hogy a bizonytalanabb időszakokban oldalazik, nem esik, betöltve defenzív szerepét.
Negatív: Brutális lemaradás.Összegzés: A behalt kitöréssel elsőre a 12000-es támasza fölé várható, amivel az 50 napos mozgóátlaga alá kerülne. További esés esetén 11000-en található igen erős támasz szintje, aminek érintése igen valószínű, hiszen a mozgása április óta a 11-13000 közötti sávban is értelmezhető. A sávok jellemzője pedig, hogy sikertelen kitöréseket követően a sáv ellentétes trendvonalát érinti az árfolyam.
Solar Capital Markets Zrt.
Az esés, az elért pontértékeket tekintve még bőven az egészséges korrekció határain belül van, sőt már régóta kívánatos volt egy hasonló mértékű csökkenés. Ami mégis rontja a képet, az a nagy forgalom és a három egy irányba – lefele – mutató gyertya a grafikonokon, amire az elmúlt közel három hónapban nem volt példa.
Tény, hogy nagy emelkedésen vannak túl az indexek, amit nem kísért kívánatos mértékű korrekció, mindössze oldalazni tudtak hetek óta, ami előrevetíti egy szükségszerű nagyobb forgalmú és mélyebb visszaesés bekövetkeztét. A hét kérdése az esés további ereje lesz, amiről a legpontosabban a forgalom alakulásából kapunk jelenleg választ.A hét jelentős eseménye továbbá, hogy több nyersanyagon is a gyengeség jelei (pl. behalt kitörések) látszanak.
Makro adat USA és Európa
Amerikában mozgalmas hét várható a makro adatok tekintetében. Kedden fogyasztói bizalmi index (várakozás 59,5), szerdán végleges GDP (várakozás -1,2%) adat és a Chicago PMI (várakozás 53,5) adat várható. Csütörtökön a személyi bevételek és kiadások alakulásának (várakozás 0,0%, illetve 1,2%) közlését követően a személy- és tehergépjármű eladásokról kapunk friss adatokat. Pénteken végül a legfrissebb munkanélküliségi adatot (várakozás 9,9%) ismerhetjük meg.
Az EU-ról csütörtökön munkanélküliségi adat, majd pénteken a PPI lát napvilágot.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2090,92 -2,01%
S&P 500 1044,38 -2,29%
Russell 2000 598,94 -3,16%
DJ Stoxx 50 2831,95 -1,95%
DJ Stoxx TMI 232,26 -2,48%
DAX 5581,41 -2,19%
CAC40 3739,14 -2,37%
EUR/HUF 268,68 -0,99%
USD/HUF 183,13 -0,93%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 30,54 -4,81%
Energia 53,56 -3,02%
Pénzügy 14,59 -3,77%
Ipar 26,13 -3,37%
Technológia 20,58 -1,51%
Nem ciklikus fogyasztás 25,33 -0,28%
Közműszolgáltatók 29,2 -1,64%
Egészségügy 28,53 -0,81%
Ciklikus fogyasztás 26,98 -3,04%
Nasdaq100 (USA)
Magas felső árnyékú nappal fordult és leesett a szeptember eleji konszolidáció felső szintjéig. Ez egyelőre támaszt jelent számára, ami valószínűleg egy-két napra megakasztja az esést. Izgalmak ezután várhatók.
Pozitív: Emelkedő trend minden időtávon.
Negatív: Kissé növekvő eső forgalom (órás grafikon alapján).
Összegzés: Az 1690-es támasz szint után 1650 jelent erős támaszt, ami alatt egy erős „bástya” áll 1550-1650 között. A piac eddigi erejét látva a legvalószínűbb forgatókönyv szerint 1670-1690 között némi oldalazással fogja kikonszolidálni az eddigi emelkedést.
A technológiai papírok egyelőre relatív erősnek számítanak, amit jól mutat, hogy például a Nasdaq100 index jelentősen el tudott rugaszkodni az 1650-es szintről, aminek egyelőre csak a felét adta vissza.
S&P500 (USA)
Ahogy múlt héten a heti grafikonon látható volt, most a napin is érzékelhető, hogy relatív gyengeség jeleit mutatja. Az esés sokkal határozottabb gyertyákkal történt és máris elért az augusztus végi oldalazás felső szintjéig, ami például a Nasdaq100 esetében még jó 3%-ra található. 1040 támaszt jelent, de ennél erősebb megállót jelenthet további esés esetén az 1020-as szint.
Pozitív: Emelkedő trend minden időtávon.
Negatív: Relatív gyengeség, vezető az esésben.
Összegzés: Relatív gyengesége miatt az esésben jó indikátor lehet, de long oldalon kerülendőnek számít, inkább az erősebb indexek (azon belül szektorok, ágazatok) papírjait érdemes kiszemelni lehetséges vételi célpontnak.
Negatív hangulatban könnyen elképzelhető, hogy ismét megkörnyékezi az 1000 pont körüli támaszát.
Russel 2000 (USA)
Relatív ereje megmaradt, bár a héten a legjelentősebb esést produkálta a vezető amerikai indexek közül. Ez nem is csoda a megelőző emelkedés lendületét látva. Jelenleg a 600 ponton található támaszán tartózkodik, mely után 590, de inkább 580 jelent erős gátat az esésnek.
Pozitív: Emelkedő trend minden időtávon.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Korábbi erejét látva nem valószínű a támaszok komoly tesztelése, főként nem várjuk jelenlegi viselkedése alapján 550 környékére, mely előtt egészen 580-ig támasz zóna található.
A hét első napjaiban enyhe emelkedés, esetleg 590 feletti oldalazás várható.
Réz (Árupiac)
Néhány hete formálta már a jelzett emelkedő háromszöget, melyből pont az utolsó harmadban (várható kitörés időzónája) esett ki és ugyan visszatesztelte a formációt, de onnan további esés következett. A többi nemesfémhez képest erős lemaradó továbbra is, már az 50 napos mozgóátlaga alatt kereskedik.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Semlegesített emelkedő formáció, friss letörés.
Összegzés: Teljesen semleges jelenleg, mivel középtávon nem értelmezhető trend rajta. Kereskedhető formációkat csak rövidtávon érdemes keresni egyelőre, azt is főként a short oldalon. A 26-27000 közötti terület támaszt jelenthet, amivel kijelölheti egy széles sáv alsó vonalát.
Platina (Árupiac)
Friss behalt kitörést látni a piacán, ami még ugyan nem semlegesítette teljesen a formációt (nem befejezett a visszaesés), de mindenkép kerülendővé teszi. A támasz alá tudott zárni pénteken, ami feltételezi a további esést.
Pozitív: Emelkedik, látható, hogy a bizonytalanabb időszakokban oldalazik, nem esik, betöltve defenzív szerepét.
Negatív: Brutális lemaradás.Összegzés: A behalt kitöréssel elsőre a 12000-es támasza fölé várható, amivel az 50 napos mozgóátlaga alá kerülne. További esés esetén 11000-en található igen erős támasz szintje, aminek érintése igen valószínű, hiszen a mozgása április óta a 11-13000 közötti sávban is értelmezhető. A sávok jellemzője pedig, hogy sikertelen kitöréseket követően a sáv ellentétes trendvonalát érinti az árfolyam.
Solar Capital Markets Zrt.