A hétvége legfontosabb eseménye Angela Merkel sikere, aki a jobboldali-liberális kormány élén megerősítette kancellári pozícióját Németországban, amely jó üzenet a piacnak, hiszen a jobboldali-liberális kormányok általában nagyobb szabadságot biztosítanak a tőkepiacoknak. A DAX közel 2.78 % plusszal fogadta a választási eredményeket.
A pozitív hangulatot az újabb felvásárlásokról szóló hírek erősítették meg: az amerikai Xerox egy 6.4 Mrd USD-s (1200 Mrd Ft) készpénz-részvény csereüzlet fejében vásárolná fel a szintén amerikai Affiliated Computer Services Inc-t. Az Abott Laboratories szintén egy 6.6 Mrd USD-s ügylet keretében venné át az irányítást egy belga gyógyszergyár, a Solvay felett. Szintén a biotechnológia területéről a holland Crucell cég tulajdoni hányadának 18 %-át vásárolta meg a Johnson&Johnson, és további bővítést terveznek. Piaci pletykák alapján a svájci Novartis a szintén gyógyszergyár brit AstraZeneca felvásárlását tervezi.
A felvásárlások két okból is fontosak a tőkepiac számára. Egyrészről a létrejövő fúzióknak köszönhetően piacképesebb, hatékonyabban működő vállalatok jöhetnek létre, másrészről a pénzpiaci válság végét jelzi, hogy a beruházó vállalkozások tőkeereje mellé a banktőke is felsorakozik, amely szinte 0 %-os amerikai államkötvény helyett a gazdaság finanszírozására költi hatalmas likviditását.
A német választások egyik győztese a helyi nukleáris energiaszektor lehet, amely megmenekülhet a tervezett 2020-as atomenergia stop törvény elől, az EON és RWE részvények közel 5%-ot emelkedtek.
Az olaj ára 67 dollár fölé emelkedett, az arany 990 ponton, közel 1%-os veszteségben fejezte be a napot.
Indexek Érték Napi vált. (%)
Nasdaq Composite 2130,74 1,90%
S&P 500 1062,98 1,78%
Russell 2000 611,89 2,16%
DJ Stoxx 50E 2 899,12 2,37%
DJ Stoxx TMI 236,34 1,76%
DAX 5 736,31 2,78%
CAC40 3 825,00 2,30%
Devizák Érték Napi vált. (%)
EUR/HUF 269,99 0,49%
USD/HUF 184,57 0,79%
Nasdaq Composite (USA)
A múlt heti bizonytalanságot követően a pozitív lendület ismét visszatért a Nasdaq piacára, 5 részvényből 4 emelkedett a hétfői eufóriában. A grafikonon a QQQQ forgalmával egyesítettem a Composite piacán történt eseményeket, amelyből látható, hogy a hétfői rally átlag alatti forgalommal párosult. Ez mindenképpen óvatosságra ad okot annak ellenére, hogy az elmúlt három napban egy nagyon megbízható, pozitív fordulót jelző japángyertya formáció jelent meg a grafikonon, a morning star képében.
Pozitív: Az emelkedő trend él. Középtávon és rövid távon is visszatér az erő.
Negatív: Alacsony forgalom az emelkedésben, magas az eladásban.
Összegzés: Az alacsony forgalom miatt érdemes még a japángyertya formáció megerősítésére várni. A kép alapvetően pozitív, nagyon megnyugtató, hogy nem tud komolyabbat esni a piac.Még néhány napos oldalazásra számítunk 2170 és 2050 pont között, mielőtt az index nekirugaszkodna a 2170 pont környékén található ellenállásnak. A 2050 pont eleste rombolná a középtávú emelkedés képét, de alapvetően 2000 pont felett nincs ok trendfordulótól rettegni.
DAX 30 (EU)
A német piacon befektetők a nap elejei bizonytalanságot (alsó árnyék) követően hamar vásárlásba kezdtek, az éves csúcs közvetlen közelébe tornászva fel az árfolyamot.
Pozitív: Relatív erő, erős emelkedés.
Negatív: Visszafogott forgalom.
Összegzés: A DAX már egy ideje az átlagosnál jobban teljesítő indexek táborát erősíti, amelyet a hétfői emelkedés bőven megerősített. Az árfolyam közel került az éves csúcshoz, és minden remény meg van arra, hogy az 5750 pontos ellenállásnak feszüljön neki. Bár az 5600 pontos támasz is elég erős volt, hogy a múlt heti pánikot megfordítsa, alapvetően 5500 pontig is konszolidálhat az index, sikertelen kitörési kísérletek esetén. E szint alatt a középtávú trend kerülne veszélybe, de jelenleg erre kevés esélyt látunk.
Olaj (Árupiac)
Az olaj árfolyama a hónapokig tartó oldalazást követően letört és egészen 66 pontig süllyedt. Ezt követően a hétfői kedvező gazdasági kilátások miatt, illetve az iráni konfliktus miatt 1%-ot meghaladó mértékben emelkedni tudott.
Pozitív: Nincs.
Negatív: Iránytalan kereskedés.
Összegzés: A rövidtávon csökkenő trendbe került árfolyam a 65.50 dolláros szintet is érintve talált támaszt, visszapattanva a 67.20 USD-n található ellenállás alá. Volatilis kereskedésre számítunk, jelenleg a rövidtávú csökkenő trend került veszélybe. Ha az árfolyam meghaladja a 67.20 USD értéket, jó eséllyel folytathatja iránytalan mozgását a hónapok alatt kialakított közel 10 dolláros sávban. A 65.50 USD-n található támasz elesése esetén 63 dollárig is visszaeshet a fekete arany árfolyama.
Arany (Árupiac)
Az 1000 pontos álomhatár leküzdését követően az arany árfolyama nem sokáig tudott a 4 karakteres árszint zónájában maradni, az árfolyam a múlt heti negatív hangulat mellett 990 pontig csökkent.
Pozitív: Nem történt komolyabb esés.
Negatív: Kezdi irányát veszteni.
Összegzés: Az árfolyamot jelenleg a 990 pontos támasz szinten a lélek tartja, ha e szint elesik, könnyen visszatérhet az arany piacára is az iránytalan, oldalazó mozgás. Főbb támasz az esésben: 975 ponton.A bizonytalanságot a sok, hosszú alsó és felső árnyék is mutatja, látható, hogy nem igazán talál irányt az árfolyam. Ultra-rövid távon egyelőre egy kis emelkedéses korrekció valószínű, de az 1020 feletti ellenállás leküzdése továbbra is nagyon messze van.
Solar Capital Markets Zrt.
A pozitív hangulatot az újabb felvásárlásokról szóló hírek erősítették meg: az amerikai Xerox egy 6.4 Mrd USD-s (1200 Mrd Ft) készpénz-részvény csereüzlet fejében vásárolná fel a szintén amerikai Affiliated Computer Services Inc-t. Az Abott Laboratories szintén egy 6.6 Mrd USD-s ügylet keretében venné át az irányítást egy belga gyógyszergyár, a Solvay felett. Szintén a biotechnológia területéről a holland Crucell cég tulajdoni hányadának 18 %-át vásárolta meg a Johnson&Johnson, és további bővítést terveznek. Piaci pletykák alapján a svájci Novartis a szintén gyógyszergyár brit AstraZeneca felvásárlását tervezi.
A felvásárlások két okból is fontosak a tőkepiac számára. Egyrészről a létrejövő fúzióknak köszönhetően piacképesebb, hatékonyabban működő vállalatok jöhetnek létre, másrészről a pénzpiaci válság végét jelzi, hogy a beruházó vállalkozások tőkeereje mellé a banktőke is felsorakozik, amely szinte 0 %-os amerikai államkötvény helyett a gazdaság finanszírozására költi hatalmas likviditását.
A német választások egyik győztese a helyi nukleáris energiaszektor lehet, amely megmenekülhet a tervezett 2020-as atomenergia stop törvény elől, az EON és RWE részvények közel 5%-ot emelkedtek.
Az olaj ára 67 dollár fölé emelkedett, az arany 990 ponton, közel 1%-os veszteségben fejezte be a napot.
Indexek Érték Napi vált. (%)
Nasdaq Composite 2130,74 1,90%
S&P 500 1062,98 1,78%
Russell 2000 611,89 2,16%
DJ Stoxx 50E 2 899,12 2,37%
DJ Stoxx TMI 236,34 1,76%
DAX 5 736,31 2,78%
CAC40 3 825,00 2,30%
Devizák Érték Napi vált. (%)
EUR/HUF 269,99 0,49%
USD/HUF 184,57 0,79%
Nasdaq Composite (USA)
A múlt heti bizonytalanságot követően a pozitív lendület ismét visszatért a Nasdaq piacára, 5 részvényből 4 emelkedett a hétfői eufóriában. A grafikonon a QQQQ forgalmával egyesítettem a Composite piacán történt eseményeket, amelyből látható, hogy a hétfői rally átlag alatti forgalommal párosult. Ez mindenképpen óvatosságra ad okot annak ellenére, hogy az elmúlt három napban egy nagyon megbízható, pozitív fordulót jelző japángyertya formáció jelent meg a grafikonon, a morning star képében.
Pozitív: Az emelkedő trend él. Középtávon és rövid távon is visszatér az erő.
Negatív: Alacsony forgalom az emelkedésben, magas az eladásban.
Összegzés: Az alacsony forgalom miatt érdemes még a japángyertya formáció megerősítésére várni. A kép alapvetően pozitív, nagyon megnyugtató, hogy nem tud komolyabbat esni a piac.Még néhány napos oldalazásra számítunk 2170 és 2050 pont között, mielőtt az index nekirugaszkodna a 2170 pont környékén található ellenállásnak. A 2050 pont eleste rombolná a középtávú emelkedés képét, de alapvetően 2000 pont felett nincs ok trendfordulótól rettegni.
DAX 30 (EU)
A német piacon befektetők a nap elejei bizonytalanságot (alsó árnyék) követően hamar vásárlásba kezdtek, az éves csúcs közvetlen közelébe tornászva fel az árfolyamot.
Pozitív: Relatív erő, erős emelkedés.
Negatív: Visszafogott forgalom.
Összegzés: A DAX már egy ideje az átlagosnál jobban teljesítő indexek táborát erősíti, amelyet a hétfői emelkedés bőven megerősített. Az árfolyam közel került az éves csúcshoz, és minden remény meg van arra, hogy az 5750 pontos ellenállásnak feszüljön neki. Bár az 5600 pontos támasz is elég erős volt, hogy a múlt heti pánikot megfordítsa, alapvetően 5500 pontig is konszolidálhat az index, sikertelen kitörési kísérletek esetén. E szint alatt a középtávú trend kerülne veszélybe, de jelenleg erre kevés esélyt látunk.
Olaj (Árupiac)
Az olaj árfolyama a hónapokig tartó oldalazást követően letört és egészen 66 pontig süllyedt. Ezt követően a hétfői kedvező gazdasági kilátások miatt, illetve az iráni konfliktus miatt 1%-ot meghaladó mértékben emelkedni tudott.
Pozitív: Nincs.
Negatív: Iránytalan kereskedés.
Összegzés: A rövidtávon csökkenő trendbe került árfolyam a 65.50 dolláros szintet is érintve talált támaszt, visszapattanva a 67.20 USD-n található ellenállás alá. Volatilis kereskedésre számítunk, jelenleg a rövidtávú csökkenő trend került veszélybe. Ha az árfolyam meghaladja a 67.20 USD értéket, jó eséllyel folytathatja iránytalan mozgását a hónapok alatt kialakított közel 10 dolláros sávban. A 65.50 USD-n található támasz elesése esetén 63 dollárig is visszaeshet a fekete arany árfolyama.
Arany (Árupiac)
Az 1000 pontos álomhatár leküzdését követően az arany árfolyama nem sokáig tudott a 4 karakteres árszint zónájában maradni, az árfolyam a múlt heti negatív hangulat mellett 990 pontig csökkent.
Pozitív: Nem történt komolyabb esés.
Negatív: Kezdi irányát veszteni.
Összegzés: Az árfolyamot jelenleg a 990 pontos támasz szinten a lélek tartja, ha e szint elesik, könnyen visszatérhet az arany piacára is az iránytalan, oldalazó mozgás. Főbb támasz az esésben: 975 ponton.A bizonytalanságot a sok, hosszú alsó és felső árnyék is mutatja, látható, hogy nem igazán talál irányt az árfolyam. Ultra-rövid távon egyelőre egy kis emelkedéses korrekció valószínű, de az 1020 feletti ellenállás leküzdése továbbra is nagyon messze van.
Solar Capital Markets Zrt.